Tendances en matière d'allocation de capital au YCIH Green High

Analyse des stocks

Trouver une entreprise qui a le potentiel de croître considérablement n’est pas facile, mais c’est possible si l’on examine quelques indicateurs financiers clés. Entre autres choses, nous voudrons voir deux choses ; d'une part, un retour sur capitaux employés (ROCE) croissant et, d'autre part, une expansion du montant des capitaux employés de l'entreprise. Fondamentalement, cela signifie qu’une entreprise dispose d’initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d’une machine à capitaliser. Toutefois, après avoir examiné brièvement les chiffres, nous ne pensons pasBéton vert haute performance YCIH(HKG : 1847) a l'étoffe d'un multi-bagger à l'avenir, mais voyons pourquoi cela pourrait être le cas.

Juste pour clarifier si vous n'êtes pas sûr, le ROCE est une mesure permettant d'évaluer le revenu avant impôts (en pourcentage) qu'une entreprise gagne sur le capital investi dans son activité. Pour calculer cette métrique pour le béton haute performance vert YCIH, voici la formule :

Retour sur capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total - Passif courant)

0,039 = 55 millions CN¥ ÷ (4,8 milliards CN¥ - 3,4 milliards CN¥) (sur la base des douze derniers mois jusqu'en décembre 2022).

Donc,YCIH Green High-Performance Concrete a un ROCE de 3,9 %.Même s'il est conforme à la moyenne du secteur de 4,0 %, il s'agit toujours d'un faible rendement en soi.

Consultez notre dernière analyse pour le béton haute performance vert YCIH

Bien que le passé ne soit pas représentatif de l’avenir, il peut être utile de connaître les performances historiques d’une entreprise, c’est pourquoi nous avons ce graphique ci-dessus. Si vous souhaitez en savoir plus sur le passé de YCIH Green High-Performance Concrete, consultez cecigratuitgraphique des bénéfices passés, des revenus et des flux de trésorerie.

En apparence, la tendance du ROCE chez YCIH Green High-Performance Concrete n'inspire pas confiance. Il y a environ cinq ans, le rendement du capital était de 33 %, mais il est tombé depuis à 3,9 %. Étant donné que l’entreprise emploie davantage de capitaux alors que les revenus ont diminué, c’est un peu préoccupant. Si cela devait continuer, vous pourriez avoir affaire à une entreprise qui tente de réinvestir pour sa croissance, mais qui perd en réalité des parts de marché puisque ses ventes n’ont pas augmenté.

Par ailleurs, le passif actuel de YCIH Green High-Performance Concrete est encore assez élevé, à 71 % de l'actif total. Cela peut entraîner certains risques, car l'entreprise fonctionne essentiellement en s'appuyant assez largement sur ses fournisseurs ou sur d'autres types de créanciers à court terme. Idéalement, nous aimerions voir cette réduction diminuer car cela signifierait moins d’obligations comportant des risques.

Nous sommes un peu inquiets à l'égard du béton haute performance vert YCIH, car malgré davantage de capitaux déployés dans l'entreprise, les rendements de ce capital et les ventes ont tous deux chuté. Les actionnaires de longue date qui détenaient des actions au cours des trois dernières années ont connu une dépréciation de 46 % de leur investissement. Il semble donc que le marché n'apprécie pas non plus ces tendances. Avec des tendances sous-jacentes qui ne sont pas excellentes dans ces domaines, nous envisagerions de chercher ailleurs.

Le béton haute performance vert YCIH présente certains risques, nous l'avons remarqué4 signes avant-coureurs(et 2 qui sont préoccupants) que nous pensons que vous devriez connaître.

Bien que le béton haute performance vert YCIH ne génère pas le rendement le plus élevé, jetez un œil à cecigratuitliste des entreprises qui obtiennent des rendements élevés sur leurs capitaux propres avec des bilans solides.

Découvrez si le béton haute performance vert YCIH est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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